La temporada 1985-86 de Tercera División de España - Grupo III era el cuarto y último nivel nacional de las Ligas de fútbol de España para los clubes del País Vasco, se encontraba por debajo de la Segunda División B.
Se trató de la última temporada en la que los clubes del País Vasco compitieron en el Grupo III, ya que a partir de la siguiente campaña los equipos vascos fueron recolocados en el Grupo IV debido a la creación de un sector cántabro de Tercera División, el cual pasó a ocupar el Grupo III de la categoría.[2]
Los 20 equipos en un único grupo, que se enfrentan a doble vuelta, una vez en casa y otra en el campo del equipo rival, todos contra todos.
El primer clasificado disputa la promoción de ascenso.
El segundo clasificado disputa la promoción de ascenso si está entre los 11 mejores segundos (excluyendo a los grupos IX, X y XIV).
Descienden a categoría regional los tres últimos clasificados. Si hay más descensos que ascensos a este grupo, pueden aumentar las plazas de descenso a regional en orden clasificatorio.
País Vasco
Ascenso(s):
Descenso(s):
