Warren Buffett

Warren Buffett
Warren Buffet hablando con estudiantes de Universidad (2005).
Información personal
Apodo	The Oracle of Omaha
Nacimiento	30 de agosto de 1930, 93 años Estados Unidos, Nebraska, Omaha
Residencia	Omaha
Nacionalidad	estadounidense
Familia
Padres	Howard Homan Buffett Leila Stahl Buffett
Cónyuge	Susan Thompson (1952–2004) Astrid Menks (2006–)
Hijos	Susan Alice Howard Graham Peter Andrew
Educación
Educado en	Universidad de Columbia Universidad de Pensilvania New York Institute of Finance Wharton Business School (desde 1947) Woodrow Wilson High School (hasta 1947) Universidad de Nebraska-Lincoln (B.S. en Administración de empresas; hasta 1950) Columbia Business School (M.S. en Ciencias Económicas; hasta 1951)
Alumno de	Benjamin Graham
Información profesional
Ocupación	Negocios, Inversiones
Años activo	desde 1951
Cargos ocupados	Director ejecutivo de Berkshire Hathaway (desde 1970)
Miembro de	Academia Estadounidense de las Artes y las Ciencias
Distinciones	Medalla Presidencial de la Libertad
Firma

Warren Buffett (nacido el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska) es un inversionista, empresario y filántropo estadounidense. Es considerado como uno de los más grandes inversionistas en el mundo y es el mayor accionista y CEO de Berkshire Hathaway. Con una fortuna personal estimada en 37 mil millones de dólares,​ fue clasificado por Forbes como la persona más rica del mundo a partir del 11 de febrero de 2008, sin embargo, ha sido destronado de éste título por Bill Gates el 17 de septiembre del mismo año, luego de que sus acciones en Berkshire Hathaway cayeran 15%. Se estima que su fortuna alcanzará los 374 mil millones de dólares para 2010.

A menudo llamado el "Oráculo de Omaha", Buffett es conocido por su adhesión al valor de inversión y por su filosofía de austeridad personal, a pesar de su inmensa riqueza. Su sueldo anual en 2006 fue de aproximadamente 100.000 dólares, cifra ésta que se encuentra en la parte baja de los salarios de altos ejecutivos de remuneración comparable en otras compañías. Vive en la misma casa en el centro de Omaha que compró en 1958 por $ 31.500, en la actualidad tiene un valor de alrededor de $700.000.

Buffett también es un conocido filántropo. En 2006, anunció un plan para regalar su fortuna a la caridad; el 83% de ella irá a parar a la Fundación Bill y Melinda Gates. En 2007, fue incluido en la lista de la revista Time de las 100 personas más influyentes en el mundo. Buffet también es miembro de la Junta de Síndicos del Grinnell College.

Biografía

Primeros años

Warren Buffet nació en 1930 en Omaha, Nebraska. Hijo de Howard y Leila (Stahl). Su padre era corredor de bolsa. De muchacho, independiente de su familia, repartió periódicos para ganar algo de dinero y probablemente esto despertó su interés por los medios de comunicación, donde hizo posteriormente varias inversiones acertadas, incluyendo el Washington Post, una acción que le ha proporcionado mucho dinero y que él no parece tener intención de vender.

Con su naturaleza emprendedora Warren probó en varios negocios a tiempo parcial pero su destino fue marcado cuando, después de graduarse en la Universidad de Nebraska, estudió economia en Columbia Graduate Business School y absorbió las enseñanzas del propio legendario Benjamin Graham, conocido como el padre de la inversión en "valor" o "value investing".

Trabajo con Benjamin Graham

Intentó conseguir un puesto con la firma de Graham y fue su primer fracaso. Finalmente consiguió el trabajo y allí aprendió mucho sobre inversión en acciones de "El Maestro".

Graham finalmente se retiró y Buffett comenzó una sociedad limitada en Omaha, usando capital de su familia y amigos. La sociedad fue un gran éxito y Buffett dice que desde entonces ha conseguido un promedio de beneficios anuales de un 23 por ciento, mucho más que la media del mercado.

Compra de Berkshire Hathaway

Buffett, después de varios años, decidió liquidar la sociedad que había creado devolviendo a los afortunados inversores su capital y su parte proporcional de los beneficios, y compró una parte de Berkshire Hathaway, compañía del textil entonces, dando a sus inversores originales la ocasión de invertir. Algunos lo hicieron. Los inicios de Buffett en Berkshire Hathaway no fueron brillantes. La compañía estaba en una industria que hacía frente a verdaderos desafíos de exportaciones y altos costos de la fabricación. Warren Buffett, sin embargo, no se había olvidado de lo que había aprendido bajo Graham, y con el tiempo compró dos compañías de seguros de Nebraska.

Éste era el comienzo del interés de Buffett en las aseguradoras y su subida a la fama financiera y de Berkshire Hathaway. El juego del seguro es duro pero bajo Buffett la compañía se ha convertido en una aseguradora importante y en una exitosa empresa inversora.

Hoy Berkshire Hathaway representa el holding más poderoso del planeta.

Buffett y Charlie Munger

Buffett hizo amistad con Charles T. Munger, abogado e inversor y Charlie Munger, unido a Berkshire Hathaway como vicepresidente, alter ego, y amigo. Warren Buffett es siempre el primero en reconocer la contribución que Charlie Munger ha hecho a Berkshire Hathaway.

Charles Munger es un apasionado de la historia económica. En 1994 Charlie Munger realizó un discurso en Universidad de California (USC Business School) en la graduación de los alumnos. El documento es excepcional por la cantidad de explicaciones sobre la filosofia de inversiones y la toma de decisiones de inversión que siguen el y Warren Buffett ([1].

Bajo Buffett y Munger, Berkshire Hathaway se ha convertido en un gigante de la inversión que posee enteramente a un número de compañías acertadas que incluyen:

• Geico Corporation
• Nebraska Furniture Mart
• See’s Candy Shops

Buffet se ha convertido en una leyenda y se le nombra al nivel de su mentor, Benjamin Graham, primero en una lista estelar de inversores que incluye Peter Lynch, John Neff, y Philip Fisher.

Buffett y Mars se unen para comprar Wrigley

Warren Buffet realizó una gran compra al unirse a Mars. El 28 de abril de 2008, Warren Buffet anunció que se creará la compañía de dulces y chicles más grande de los EEUU. El costo de la compra fue de 23 mil millones de dólares. Esta compra le dará a Warren Buffett -a través de su compañía Berkshire Hathaway- el 10% en Wrigley que se volverá un subsidiario separado de la compañía Mars. Buffet se encontraba en una sequía de compras en los últimos años, pero, y aprovechando las irregularidades del mercado, se encuentra otra vez activo.​

Buffett realiza en noviembre 2009 su mayor adquisición de la historia

El dia 3 noviembre de 2009, Buffet a través de su compañía inversora Berkshire Hathaway, ha realizado la mayor operación de su historia comprando por 44.000 millones de dólares la compañía de ferrocarriles Burlington Norhtern Santa Fe (BNI), de la que ya poseía un 22,6%. La OPA lanzada fue por el 77% de las acciones que aun no poseía. Estos 44.000 millones incluyen los 10.000 millones de deuda que tienen actualmente Burlington Northern, y suponen pagar 100 dólares por cada acción, un 31% de prima sobre el cierre del día anterior.

El precio pagado por la compra de BNI, es bastante alto, casi un PER de 20 veces los beneficios de la empresa ([2] y de entre 20 a 30 veces su cash flow libre ([3], por lo que genera muchas dudas entre la comunidad financiera en una época como el 2009 de fuerte crisis económica.

Para comparar esta operación con otras realizadas por Berkshire Hathaway, hay que tener en cuenta que supone prácticamente el doble que lo pagó por General Re, claro que fue en 1998 ([4].

Enlaces externos

• Charla de Warren Buffett Subtitulada en Castellano explicando su filosofía de inversión
• Warren Buffett: las lecciones del Oráculo de Omaha
• Warren Buffett: Biografía, Estilo de Inverisón, Citas, Logros y Curiosidades
• Preguntas y respuestas para conocer mejor el perfil de Warren Buffett
• Warren Buffett: Biografía
• Warren Buffett: Consejos de Inversión
• WarrenBuffet.com.ar: Sitio dedicado a estudiar su método de inversión. Traducción al español de las "Carta a los accionistas" de Berkshire Hathaway
• Junta General 2009 de Berkshire Hathaway. Resumen de las respuestas de Buffett y Munger