Préstamos entre particulares y empresas

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El préstamo entre particulares y empresas (del inglés peer-to-business lending o p2b Lending, o simplemente crowdlending), consiste en la financiación mediante préstamos o créditos a pequeñas y medianas empresas, por medio de una red con un elevado número de prestamistas particulares o empresas que invierten su capital privado o ahorros a cambio de un tipo de interés.[1]

Las empresas normalmente han de demostrar su calidad crediticia así como su nivel de morosidad para ser clasificadas y calificadas con el fin de aportar información sobre su riesgo a los prestamistas. Los tipos de interés dependerán de la calificación de la empresa, así como la demanda de préstamo por parte de los inversores.

Se presenta como una alternativa a los servicios bancarios u otras entidades financieras tradicionales, aportando una solución al contexto económico actual, ya que el acceso a la financiación a través de estos medios es cada vez es más difícil. También apuesta por la formación de un mercado con libre formación de precios, transparencia y eficiencia.

Historia y evolución del crowdlending[editar]

El Crowdlending o p2b Lending es una de las modalidades dentro del Crowdfunding, concretamente, dentro del Crowdfunding lending-based[2] (financiación en masa basada en préstamos). La otra variante principal es el préstamo entre particulares, también conocido como peer-to-peer lending o p2p lending.

Actualmente, este modelo de financiación está desarrollando todo un mercado a partir de plataformas online (Marketplace), donde conectan directamente a personas que buscan obtener un rendimiento de sus ahorros o capital y empresas que necesitan financiación. Los factores determinantes de este crecimiento son:

  • El rápido desarrollo del uso de Internet y de las nuevas tecnologías online, así como el comercio electrónico.
  • La popularidad de las redes sociales y otras comunidades en Internet.
  • Constante negativa o difícil acceso al crédito a las empresas por parte de las entidades financieras.
  • El mayor control y previsión sobre las inversiones que tienen a los inversores, frente a modelos basados en Private equity.
  • La creciente sofisticación de los inversores que, cada vez más, se sienten capaces y facultados para manejar sus propias inversiones.
  • La demanda por parte de los inversores de alternativas más económicas, éticas y transparentes a los productos y servicios financieros tradicionales, sobre todo desde el inicio de la crisis económica del 2008.

Características del Crowdlending[editar]

  • Además del beneficio social, se busca un beneficio económico.
  • Puede suponer un importante ahorro en costes de financiación para las empresas y mejores retornos a particulares.
  • No lleva, generalmente, asociado otros productos financieros (cuentas bancarias, seguros, pólizas…).
  • No es necesaria una relación previa o posterior entre prestamista y prestatario.
  • Las plataformas sirven de conexión entre ambas partes y las transacciones se realizan a través de éstas. También aportan información sobre las empresas a los inversores, así como los sistemas de pago y comprobación de la veracidad de los datos.
  • Tanto las plataformas como los prestatarios divulgaran sus necesidades y buscaran prestamistas para operar en la web y apoyar su proyecto empresarial.
  • Normalmente, las empresas tienen un límite temporal para conseguir la financiación.
  • Se pretenden evitar prácticas tipo usura estableciendo tipos de interés razonables, acordes con el riesgo del préstamo, generalmente, iguales o mejores que los ofrecidos por los bancos.

Clasificación de empresas por las plataformas[editar]

Cada plataforma clasifica las empresas de maneras diferentes, así como su acceso a diferentes tipos de créditos. Sin embargo, comparten las siguientes características:

  • Las empresas han de ser capaces de demostrar su actividad y legalidad.
  • Han de responder directamente a los prestatarios, según las condiciones del préstamo cerrado a través de la plataforma de Crowdlending.
  • Pueden conseguir intereses menores que a través de otras formas de financiación.
  • Han de presentar la información demandada con tal de que cada plataforma decida si tienen un perfil apto.

Inversores en crowdlending[editar]

Cada plataforma ofrece productos diferentes. Sin embargo, comparten las siguientes características:

  • No tienen porqué tener experiencia previa en inversiones o conocimientos financieros.
  • No tienen obligación de exclusividad de inversión con la plataforma.
  • Pueden elegir en qué empresas invertir (no reciben más asesoramiento que la información sobre la calificación de la empresa que pide financiación).
  • Pueden obtener mejores combinaciones de rentabilidad y riesgo que mediante otras formas de inversión.
  • No tendrán derechos (aparte de los vinculados con el préstamo) sobre la empresa a la que presta ni participaran en la actividad o gestión de la misma. No podrán decidir o cuestionar que hará la empresa con dinero del préstamo.
  • Es posible que no reciban ningún tipo de garantía, por tanto, son totalmente responsables de gestionar sus inversiones y decisiones.
  • Los riesgos asociados a la inversión son varios: impago o quiebra de la empresa, cambios en tipo de interés o en las perspectivas económicas de la empresa o economía en general.
  • Es recomendable diversificar entre varios préstamos, plataformas y países para que en caso de quiebra del prestatario, plataforma o que empeore la situación económica de un país la inversión se vea menos afectada.


Plataformas de crowdlending equity y crowlending[editar]

Plataformas de crowdlending equity[editar]

Son aquellas que invierten en empresas sin cotizar.[3] Algunas plataformas de crowdlening equity son Crowcube (Reino Unido y España), La Bolsa Social (España).ref>La Bolsa Social

Plataformas de crowdlending[editar]

No tienen limitaciones a la hora de invertir y las empresas pueder ser cotizadas. Algunas de las empresas de crowdlending son Lending Club (EEUU), Funding Circle (Inglaterra, España...), My Triple A[4] (España), Unilend (Francia), Socilen, Grow.ly,[5] ECrowd!, Arboribus[6] , LoanBook Capital, Zank y Comunitae (España), Prosper (EEUU).Ibanonline (España,UK,Colombia)<ref>[1]

Referencias[editar]

  1. Garijo, Marta (24 de julio de 2016). «El 'crowdlending' entra en escena: qué es y cómo se monta una plataforma de préstamos participativos». eldiario.es. Consultado el 25 de julio de 2016. 
  2. «2013CF - The Crowdfunding Industry Report». Término definido por Massolution.com en su informe. 
  3. Font, Silvia (20 de noviembre de 2105). «La inversión participativa y los préstamos P2P desembarcan en el tradicional mercado español». eldiario.es. Consultado el 25 de julio de 2016. 
  4. My Triple A
  5. GROW.LY
  6. Arboribus

Véase también[editar]

Enlaces externos[editar]