Proyecto de inversión

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Un proyecto surge de la necesidad de resolver problemas y un proyecto de inversión surge de la necesidad de algunos individuos o empresas de aumentar las ventas de productos o servicios. Actualmente existen muchas herramientas como evaluación de proyectos, que permiten establecer sus ventajas y desventajas además de establecer si es rentable o si es factible.

Definición[editar]

El proyecto de inversión se puede definir como un conjunto de actividades con objetivos y trayectorias organizadas para la resolución de problemas con recursos privados o públicos limitados. También se define como el paquete de inversiones, insumos y actividades diseñadas con el fin de eliminar o reducir varias restricciones del desarrollo, para lograr productos, servicios o beneficios en términos del aumento de la productividad y del mejoramiento de la calidad de vida de un grupo de beneficiarios. La importancia del proceso de Planeación dentro de la construcción de un proyecto de inversión es indispensable.

Evaluación de proyectos[editar]

La evaluación de proyectos es una herramienta económica que nos auxilia en el análisis de un proyecto de inversión, arrojara varios resultados con los que la toma de decisiones será mas sencilla, aunque existan varios tipos de proyectos la metodología tiende a ser la misma.

  • Análisis de mercado
  • Análisis técnico operativo.
  • Análisis económico y financiero.
  • Socioeconómico.
  • Retroalimentación.
  • Resumen y conclusiones.

Valoración económica de proyectos[editar]

Hoy en día la evaluación de proyectos considera la incorporación del riesgo. Autores como Ye y Tiong[1] proponen una clasificación de los métodos usados para la valuación de proyectos:

  1. Métodos basados en el retorno esperado.
  2. Métodos basados en el riesgo al que se exponen los proyectos.
  3. Métodos que consideran el retorno esperado y el riesgo.

Los métodos basados en el retorno esperado se construyen a partir de un escenario del proyecto, con valores estimados a partir de un cierto grado de certeza. De acuerdo al periodo de pago (retorno de la inversión) se prefieren los proyectos donde el periodo de pago es más corto; el proyecto será viable si la Tasa Interna de Retorno (TIR) es mayor a la tasa de referencia que el inversionista espera y el Valor Presente Neto (VPN) es igual o mayor que cero.

Los métodos que consideran únicamente el riesgo dan lugar a la creación de sistemas de puntajes e índices, de modo que una inversión se contrasta contra una escala predeterminada por una autoridad certificada, y entonces se juzga sobre su bondad económica. Los índices de compañías como Standard and Poors y Moody's, dominan el mercado, para efectos de calificación de títulos valores y emisores de los mismos. Una inversión se clasifica según los índices mencionados u otros similares, y considerando el perfil de riesgo del inversor se decide entonces si valdría la pena invertir o no. Sin embargo, por una parte los índices han sido diseñados para considerar únicamente el riesgo de crédito y además, dan cuenta de la calidad de una inversión, más no del grado en que tal inversión es atractiva para un inversionista.[2]

Clasificación de proyectos[editar]

Existen una gran variedad de clasificación de proyectos de inversión como:

  • Agropecuarios (producción animal o vegetal).
  • Industriales (extractivas como minería, calzado y cementeras).
  • De servicios (educación, salud, etc.)

Otra clasificación[editar]

  • De bienes. (tangibles).
  • Servicios. (intangibles).

Por los resultados a obtener[editar]

  • Rentables.
  • No rentables.
  • No medibles.
  • De remplazo.
  • De expansión.
  • Finalidad del Proyecto.
  • Por tamaño y actividades de la empresa.

Por su naturaleza[editar]

  • Dependientes.
  • Independientes.
  • Mutuamente excluyentes.

Ejemplo[editar]

Fase 1. Plan Estratégico[editar]

  • Elaboración del plan de Gestión
    • Evaluar el Negocio
    • Evaluar la oportunidad del Proyecto
    • Evaluar riegos y beneficios
    • Asignar un nombre a la empresa
    • Evaluar el financiamiento
  • Memoria descriptiva del proyecto
    • Describir el proyecto
    • Presentar el Proyecto por escrito
    • Presentar financiamiento
  • Estudios pre-operativos
    • Investigar el mercado
    • Encuestar a posibles clientes
    • Entrevistar a propietarios de la competencia
    • Identificar recursos necesarios
    • Identificar costos operativos
    • Verificar si el proyecto continúa
  • Marketing para el proyecto
    • Evaluar posibles estrategias
    • Examinar tipos de publicidad
    • Identificar los medios indicados
    • Establecer un programa de publicidad

Fase 2. Suministros[editar]

  • Alquiler y/o compra de Local
    • Obtener información sobre posibles locales
    • Identificar si es factible alquilar o comprar
    • Identificar las vías de acceso
    • Hacer el contrato de alquiler o compra
  • Gestión de permisos y autorizaciones
    • Hacer trámites en PRODAME (orientación y asesoría en la elaboración de la minuta y firma del abogado)
    • Ir a la notaría y hacer la escritura pública
    • Inscribirse en el registro mercantil (ir a la SUNARP)
    • Hacer los trámites en la SUNAT (RUC, Comprobantes de pago, Essalud)
    • Acercarse al Ministerio de Trabajo a conseguir las autorizaciones y registros especiales
    • Hacer los trámites en el MTPE para autorizar los libros y planillas
    • Acercarse a la municipalidad para las licencias municipales y de funcionamiento
    • Acercarse a la Notaría a la legalización de los libros
  • Ambientación del local
    • Buscar personal para ambientar y resanar el local
    • Comprar el yeso y cemento para resanar las paredes
    • Comprar el resto de los materiales
  • Instalaciones eléctricas
    • Comprar los materiales
  • Instalaciones Sanitarias
    • Comprar los inodoros
    • Comprar los grifos
  • Decoración y muebles
    • Comprar los muebles para equipar la tienda
    • Comprar lo necesario para adecuar la tienda a los clientes
  • Equipo de computos y software
    • Buscar a un programador
    • Comprar las computadoras y cajas registradoras
    • Comprar los software que se usaran en las ventas
  • Seguridad
    • Comprar las cámaras
    • Buscar personal de seguridad
    • Buscar un controlador de las cámaras

Fase 3. Ejecución[editar]

  • Ambientación del local
    • Comenzar el refaccionado del local
    • Adecuar el local a la tienda
  • Instalaciones eléctricas
    • Hacer las instalaciones necesarias
  • Instalaciones sanitarias
    • Instalar correctamente los servicios sanitarios
  • Decoración y muebles
    • Instalar los muebles acorde a lo que necesita la tienda
    • Acomodar las vitrinas
  • Equipo de cómputos y software
    • Instalar las computadoras en los muebles
    • Instalar los programas en las computadoras
  • Seguridad
    • Colocar las cámaras
    • Adecuar el puesto de vigilancia
  • Recepción de pedidos
    • Recibir los pedidos de los proveedores
    • Acomodar los pedidos recibidos
  • Adecuación de la mercadería
    • Poner la mercadería en los muebles de exhibición
    • Ordenar el almacén
  • Orden y limpieza
    • Limpiar y dejar listo para la apertura

Fase 4. Cierre[editar]

  • Presentar lista de proveedores
  • Presentar lista de precios
  • Apertura de tienda
  • Acta de conformidad
  • Acta de liquidación
  • Acta de cierre

Referencias[editar]

  1. Ye, Sudong; Tiong, Robert L. K. (2 de febrero de 1999). «NPV-at-Risk Method in Infrastructure Project Investment Evaluation Read More: http://ascelibrary.org.pbidi.unam.mx:8080/doi/abs/10.1061/(ASCE)0733-9364(2000)126:3(227)» (en inglés). Consultado el 17 de marzo de 2016. 
  2. Manotas Duque, Fernando Diego; Toro Díaz, Héctor Hernán (Jul./Sept. 2009). «Análisis de decisiones de inversión utilizando el criterio valor presente neto en riesgo (VPN en riesgo)». Revista Facultad de Ingeniería Universidad de Antioquía. Consultado el 16 de marzo de 2016.