Morningstar
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| Tipo | Empresa cotizada |
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| Mercados en los que cotiza | |
| Sector | Gestión de inversiones, servicios financieros |
| Fundación | 1984 |
| Fundador | Joe Mansueto |
| Sede | Chicago, Illinois, EE.UU.
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| Directivos | Joe Mansueto, Presidente del Consejo de Administración Kunal Kapoor, CEO |
| Ingresos |  US$ 1,4 miles de millones (2021)[1]
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Ingresos de explotación
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US$ 215,2 miles de millones (2021)
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Beneficios
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US$ 223,6 miles de millones (2021)
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| Activos | US$ 244 miles de millones (2021)
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Número de empleados
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7.979 (2020) |
| Sitio web | morningstar.com |
Morningstar, Inc. es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Chicago, Illinois. Fue fundada por Joe Mansueto en 1984. Proporciona una variedad de servicios de investigación financiera y gestión de inversiones.
Con operaciones en 29 países, la investigación y las recomendaciones de Morningstar son consideradas por los periodistas financieros como influyentes en la industria de la gestión de activos. Una recomendación positiva o negativa de los analistas de Morningstar puede atraer o alejar dinero de cualquier fondo.[2][3] A través de su división de gestión de activos, la empresa gestiona actualmente más de 244.000 millones de dólares al 31 de marzo de 2021.[4][5]
La firma también ofrece software y plataformas de datos, tanto para particulares como para profesionales de la inversión, por ejemplo, "Morningstar Direct" y "Morningstar Advisor Workstation".
Historia[editar]
El fundador, Joe Mansueto, tuvo la idea de crear Morningstar en 1982 mientras revisaba los informes anuales de fondos mutualistas que había solicitado a varios gestores prominentes.[6] Sin embargo, después de un año trabajando como analista bursátil para Harris Associates, viendo de cerca la industria de fondos y los competidores potenciales, se convenció de que la oportunidad estaba allí.[6][7] Finalmente, fundó Morningstar en 1984 en su apartamento de Chicago con una inversión inicial de ´
80.000 $.[8] Eligió el nombre Morningstar en referencia a la última frase de Walden, un libro de Henry David Thoreau; "el sol no es más que una estrella de la mañana".[8][9]
En julio de 1999, Morningstar aceptó una inversión de 91 millones de dólares de SoftBank a cambio de una participación del 20 por ciento en la empresa. Las dos empresas habían formado una joint-venture en Japón el año anterior.[9][10]
La oferta pública de venta de Morningstar se produjo el 3 de mayo de 2005, con 7.612.500 de acciones a 18,50 dólares cada una.[11] La forma en que Morningstar se hizo pública es notable. Eligieron seguir los pasos de Google y usar el método OpenIPO en lugar del método tradicional. Esto permitió a los inversores individuales ofertar por el precio de las acciones y facilitó el mismo acceso a todos los inversores.
En febrero de 2015, Joe Mansueto poseía aproximadamente el 55% de las acciones en circulación de Morningstar.[12]
En septiembre de 2016, Morningstar anunció que había nombrado a Kunal Kapoor como director ejecutivo, mientras que Mansueto se convertiría en presidente del Consejo de Administración.[13][14]
En abril de 2020, Morningstar anunció que había llegado a un acuerdo para adquirir Sustainalytics, una firma de investigación y calificación especializada en inversiones de carácter ambiental, social y de gobernanza (ESG).[15]
Productos y servicios[editar]
Morningstar ofrece una amplia gama de productos y servicios tanto a inversores minoristas como institucionales.
Gestión de inversiones[editar]
A través de su filial de gestión de inversiones, Morningstar cuenta actualmente con más de 244.000 millones de dólares en activos bajo asesoramiento y gestión.[5]
Morningstar Direct[editar]
Morningstar Direct es una plataforma de software que proporciona datos y análisis para ayudar a los gestores de inversiones profesionales a crear nuevos productos y carteras.
Morningstar Office Cloud[editar]
Morningstar ofrece una plataforma integral basada en la nube para asesores, conocida como Morningstar Office Cloud. El software permite que los gestores financieros obtengan acceso a datos e investigaciones, analicen inversiones y se conecten con los inversores.[16]
Morningstar Premium[editar]
La firma ofrece a los inversores minoristas e individuales acceso a noticias, investigación, análisis de acciones, bonos y fondos de inversión a través de su producto de suscripción 'Morningstar Premium'.[17]
Calificaciones crediticias (NRSRO)[editar]
En 2010, Morningstar adquirió Realpoint, LLC, una antigua división del gigante de capital privado Capmark Finance y una organización de calificación estadística reconocida a nivel nacional (NRSRO).[18] La firma fue renombrada como Morningstar Credit Ratings y compite con S&P, Moody's, Fitch Ratings y firmas similares de Wall Street en la investigación y calificación de productos de deuda estructurada, incluidos valores respaldados por hipotecas y valores respaldados por activos.[19] Morningstar Credit Ratings emite calificaciones crediticias tanto para productos financieros estructurados (CMBS, RMBS, CLO) como para instituciones corporativas/financieras.[20]
El 29 de mayo de 2019, Morningstar anunció públicamente su intención de ampliar significativamente la amplitud y el alcance de su negocio de calificaciones mediante la adquisición de DBRS por 669 millones de dólares.[21]
Influencia y críticas[editar]
Morningstar es considerada una de las empresas más influyentes en la industria de gestión de inversiones. Esto puede llevar a que en ocasiones las calificaciones y recomendaciones de la empresa afecten a los fondos gestionados por la propia compañía. Las calificaciones de "estrellas" de la empresa a menudo son utilizadas por los gestores de fondos en sus estrategias de marketing, y las calificaciones de estrellas positivas aportan credibilidad a la estrategia de un fondo. Los analistas y los datos de Morningstar se citan con frecuencia en medios como el New York Times, el Wall Street Journal y el Financial Times.
En octubre de 2017, el Wall Street Journal publicó un artículo de primera plana en el que criticaba la influencia de Morningstar y cuestionaba el poder predictivo del sistema de calificación de la empresa.[22] En respuesta, Morningstar proporcionó un análisis cuantitativo que muestra que los fondos con calificaciones más altas superan a los fondos con calificaciones más bajas, pero advirtió contra el uso de las calificaciones como marcador definitivo del rendimiento futuro.[23][24]
Identidad corporativa[editar]
El logotipo actual de Morningstar fue diseñado por el famoso diseñador gráfico Paul Rand.[25] El diseño presenta la "o" de Morningstar como un sol naciente, lo cual es un guiño a una cita de Henry David Thoreau que inspiró el nombre de la empresa.[8] Mansueto considera el logotipo como “uno de nuestros activos más valiosos”.[25]
Oficinas[editar]
La firma tiene su sede en Chicago, Illinois. Además, cuenta con otras oficinas regionales importantes en las ciudades de Nueva York, Londres, Hong Kong, París, Sídney, Shenzhen y otras.
Véase también[editar]
Referencias[editar]
- ↑ "Morningstar Press Release". Retrieved February 18, 2021.
- ↑ «Dentons UKMEA LLP». Financial Times.
- ↑ Del Guercio, Diane; Tkac, Paula (1 de febrero de 2001). «Star Power: The Effect of Morningstar Ratings on Mutual Fund Flow». Journal of Financial and Quantitative Analysis 37. doi:10.2139/ssrn.286157.
- ↑ «Morningstar Latest Quarterly Results: Q1 2021».
- ↑ a b «Dentons UKMEA LLP». Financial Times.
- ↑ a b «Everything I Know, I Learned from Warren Buffett, Corporate Culture Article – Inc. Article». Consultado el 3 de mayo de 2007.
- ↑ «Joe Mansueto and Bill Nygren: The Importance of Having Conviction». Consultado el 3 de mayo de 2007.
- ↑ a b c Fetterman, Mindy (14 de noviembre de 2005). «USATODAY.com – Can he turn magazine bust into a boom?». Consultado el 3 de mayo de 2007.
- ↑ a b «A star is reborn after shake-up». 12 de febrero de 2001. Consultado el 21 de mayo de 2007.
- ↑ «Company News; Softbank says it will invest $91 million in Morningstar». 9 de julio de 1999. Consultado el 3 de mayo de 2007.
- ↑ «Morningstar Press Release». Consultado el 3 de mayo de 2007.
- ↑ «MORN Insider Activity». Archivado desde el original el 3 de febrero de 2017. Consultado el 27 de febrero de 2015.
- ↑ «Morningstar U.S. | News Archive» (en inglés). Consultado el 2 de febrero de 2017.
- ↑ Yerak, Becky. «Kapoor to replace billionaire founder Mansueto as Morningstar CEO».
- ↑ «Morningstar to Acquire Sustainalytics and Expand Access to ESG Research, Data, and Analytics for Investors Worldwide».
- ↑ Inc, Morningstar. «Morningstar Announces Morningstar Office Cloud, an End-to-End Practice and Portfolio Management Platform for Independent Advisors». www.prnewswire.com.
- ↑ «Premium Membership | Morningstar». www.morningstar.com.
- ↑ Solsman, Anusha Shrivastava And Joan E. (19 de marzo de 2010). «Morningstar to Buy Credit Rater Realpoint».
- ↑ «Morningstar Acquires MBS Rater Realpoint». Financial Planning. 5 de mayo de 2010.
- ↑ Beals, Rachel Koning. «The ratings 'Big 3' becomes 4? Morningstar approved to rate corporate bonds». MarketWatch.
- ↑ Banerji, Gunjan. «Morningstar Looks to Expand Ratings Business With DBRS Deal». WSJ.
- ↑ Krouse, Kirsten Grind, Tom McGinty and Sarah. «The Morningstar Mirage». WSJ.
- ↑ Huebscher, Robert (29 de octubre de 2017). «Morningstar Versus The Wall Street Journal: Who Won?». Advisor Perspectives.
- ↑ «A Message From the CEO | Morningstar». www.morningstar.com.
- ↑ a b «Corporate Design Foundation – @issue journal». Archivado desde el original el 4 de marzo de 2015. Consultado el 21 de mayo de 2007.