MGM Holdings

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MGM Holdings
Tipo Empresa privada[1]
Símbolo bursátil NASDAQ: MGMB
Industria Entretenimiento
Medios masivos
Forma legal holding
Fundación 11 de febrero de 2005 (14 años)[2][3]
Sede Beverly Hills, California (Estados Unidos Bandera de Estados Unidos)
Personas clave Gary Barber
(Chairman y CEO)
Productos Películas
Programas de televisión
Ingresos Crecimiento US$ 1.558 billones (2015)[4]
Beneficio de explotación Crecimiento US$ 259 millones (2015)[4]
Beneficio neto Crecimiento US$ 252 millones (2015)[4]
Activos Crecimiento US$ 3.045 billones (2015)[4]
Propietario Highland Capital Management
Anchorage Capital Group
Third Point Management
Solus Alternative Asset Management[5]
Divisiones Metro-Goldwyn-Mayer
Filiales Metro-Goldwyn-Mayer
Sitio web www.mgm.com

MGM Holdings, Inc. es una sociedad de cartera registrada en Delaware y la empresa matriz de la compañía de medios estadounidense Metro-Goldwyn-Mayer Studios Inc.. A través de esta sociedad de cartera, los acreedores de MGM son propietarios del estudio. Su sede se encuentra en Beverly Hills, California, Estados Unidos.

Historia[editar]

MGM Holdings se formó el 11 de febrero de 2005 por un consorcio dirigido por Sony[2]​ y el 8 de abril de 2005, adquirió MGM en una compra apalancada de US $ 4,8 mil millones. Desde ese período hasta su surgimiento de la quiebra el 20 de diciembre de 2010, MGM Holdings fue propiedad de Providence Equity Partners (29%), TPG Capital (anteriormente Texas Pacific Group) (21%), Sony Corporation of America (20%), Comcast (20%), DLJ Merchant Banking Partners (7%) y Quadrangle Group (3%).[6]

Intento de venta y quiebra de protección[editar]

Después de ser instalado en agosto de 2009 como nuevo CEO de MGM, Stephen Cooper trató de convencer a los prestamistas de MGM que deberían reestructurar la deuda a largo plazo de la compañía para permitir que el estudio continúe con su modelo de negocio actual.[7]​ Los prestamistas se negaron a hacerlo y argumentaron que una venta era la única manera de recuperar su inversión.[7]​ Cooper acordó realizar una subasta para medir el nivel de interés de los compradores potenciales y el valor de los activos para la venta.[7]

El 12 de noviembre de 2009, MGM anunció que estaba "comenzando un proceso para explorar varias alternativas estratégicas, incluyendo la operación como una entidad independiente, la formación de asociaciones estratégicas y la evaluación de una posible venta de la empresa".[8][9]​ Alternativas que la compañía estaba explorando incluyeron la venta de la compañía o la fusión con otra firma de medios,[10]​ o una subasta de activos, que podría haber incluido la venta de su película de 4.000 títulos y la biblioteca de televisión, el logotipo de la compañía, los derechos de la Franquicia de James Bond y media propiedad en las tres películas de Hobbit.[8]​ El estudio también sostuvo la posibilidad de obtener una gran afluencia de efectivo de nuevos inversionistas, aunque los analistas de la industria creían que era improbable que sucediera la alternativa.[8]​ Algunos analistas de la industria dijeron que la venta del estudio podría costar entre US $ 1.500 millones y US $ 3.000 millones.[8]​ Otros cifraron el valor en entre $ 2 mil millones a $ 2.5 mil millones.[11]​ Los posibles compradores incluyeron a Time Warner (que ya poseía la biblioteca MGM antes de mayo de 1986, tenía suficientes reservas de efectivo y coprodujo las películas de Hobbit con MGM), Qualia Capital (fondo de capital privado liderado por el productor Amir Malin de Hollywood) Fox (distribuidor de entretenimiento doméstico de MGM) y Lionsgate.[10][11]

MGM también anunció que sus acreedores acordaron una abstención en los pagos de la deuda de la compañía originalmente hasta el 31 de enero de 2010,[8][9][10][11]​ pero la paciencia se extendió al 31 de marzo de 2010.[12]

A principios de diciembre de 2009, 16 empresas habían manifestado su interés en comprar todo o parte de MGM, aunque sólo dos habían negociado un acuerdo de confidencialidad que les permitiría examinar los estados financieros de MGM.[7]The Hollywood Reporter dijo que Warner Bros., 20th Century Fox y Lionsgate eran los principales pretendientes de la compañía.[7]​ Los observadores de la industria estaban preocupados, sin embargo, de que los compradores sólo pudieran pujar por algunos de los activos de MGM, como la franquicia de James Bond o las películas de The Hobbit, que sacaría ofertas de menos de mil millones de dólares.[7]​ Por lo menos una publicación de la industria de comercio dijo que los acreedores aceptarían ofertas por valor de $ 2 mil millones para partes o todo el estudio.[7]​ Incluso una oferta o pujas por un total de 1,8 mil millones de dólares podría ser aceptada, dijeron observadores de la industria, si el comprador aceptó "seguro de asentamiento" (el derecho a convertir la deuda en patrimonio, bajo ciertas condiciones y plazos).[7]​ El 18 de diciembre, informes de prensa dijeron que el estudio de 20th Century Fox de News Corporation había estado interesado en comprar MGM,[13]​ pero que News Corp. no podía aceptar los términos "restrictivos" del acuerdo de no divulgación de MGM, que (en parte) Compradores para hablar con los acreedores de MGM.[14]​ Los términos estrictos del acuerdo de no divulgación también llevaron a otros dos compradores potenciales a negarse a participar, y varios otros estaban negociando sobre los términos e incapaces de participar en el proceso. El proceso de diligencia debida "iba lentamente" publicó una publicación comercial, con sólo cuatro de las 20 posibles compañías participantes a partir del 18 de diciembre.[14]

MGM fijó originalmente el viernes 15 de enero como fecha límite para recibir ofertas de las empresas interesadas en adquirir el estudio.[15][16][17]​ Sin embargo, se hicieron menos pujas de lo esperado.[18]Reliance Entertainment, que tiene una empresa conjunta con DreamWorks, se unió a la licitación en la fecha límite.[19]News Corp habría firmado un acuerdo de no divulgación el 15 de enero o cerca del 15 de enero y estaba considerando una oferta.[19]​ El 17 de enero, The New York Times informó que se habían recibido ofertas de Time Warner, Lionsgate y algunas compañías más pequeñas, pero que la mayoría de las ofertas estaban por debajo del mínimo de $ 2 mil millones.[20]​ Algunas de las ofertas pudieron haber estado por debajo de $ 1 mil millones, y casi todas las ofertas requerirían MGM archivar para la bancarrota primero y verter sus obligaciones de deuda.[20]​ Pero el Financial Times dijo que las fuentes creían que la mayoría de las ofertas estaban dentro del rango de $ 1,5 a $ 2 mil millones.[19]Barclays Capital, un banco de inversión británico, fue citado diciendo, "Nos parece poco probable que los acreedores de MGM limpiarían de acuerdo con un precio de venta materialmente inferior a $ 2bn".[19]​ Time Warner, una fuente de medios de comunicación informó, es visto por los observadores de la industria como el principal oferente ya que ya posee gran parte de la biblioteca de MGM y tiene grandes reservas de efectivo.[19]​ Qualia Capital, que anteriormente se creía que era un posible postor, sugirió que los acreedores de MGM podrían evitar forzar al estudio a declararse en bancarrota al acordar transformar $ 500 millones de deuda en acciones de la compañía (lo que proporcionaría a MGM una infusión de efectivo y eliminaría una porción sustancial de la deuda).[20]​ Para el 23 de enero, se recibieron ofertas de Relativity Media (alrededor de $ 1.6 mil millones) y Reliance Entertainment (alrededor de $ 1.8 mil millones).[21]​ Seis días más tarde, MGM extendió su fecha límite al 31 de marzo, y al día siguiente, News Corporation sugirió que la compañía debería ofrecer a MGM algo de dinero para mantener a la compañía en funcionamiento.[22]

Unos días más tarde, el CEO de Time Warner, Jeff Bewkes, declaró que estaba interesado en MGM, pero que no necesitaba estar en ningún negocio, pero afirmó que pensaría en ello. Al mismo tiempo, News Corporation anunció que fueron expulsados de la licitación después de que el CEO, Rupert Murdoch, declaró que estaba siendo superado por los otros postores, y más tarde pensó en comprar las ya desaparecidas Miramax Films de Disney. Posteriormente, otros licitadores comenzaron a hacer ofertas en Miramax y de Liberty Media por Overture Films, así, que sus respectivos propietarios pusieron para la licitación.[23][24][25]

MGM declaró en febrero de 2010 que el estudio probablemente sería vendido en los próximos cuatro meses, y que su última película, Hot Tub Time Machine, podría ser una de las últimas cuatro películas que llevan el nombre MGM. Sin embargo, algunos afirmaron que la compañía podría continuar como una etiqueta para las nuevas producciones de James Bond, así como otras propiedades de la película seleccionadas de la biblioteca de MGM.[26][27]​ Unas semanas más tarde, MGM fijó el 19 de marzo como plazo para recibir ofertas de empresas interesadas en adquirir el estudio, incluyendo Time Warner y Lionsgate, aunque Time Warner fue considerado el más probable comprar el estudio ya que su catálogo de Warner Bros. ya incluía todos Los títulos MGM anteriores a 1986 adquiridos originalmente por Ted Turner.[28][29]

MGM presentó la bancarrota del Capítulo 11 el 3 de noviembre de 2010[30][31]​ y surgió el 2 de diciembre cuando el Tribunal Federal de Bancarrota aprobó el plan de reorganización de MGM, lo que llevó a los acreedores de MGM a hacerse cargo de la compañía.[32][33][34][35]​ El 17 de diciembre de 2010, la compañía despidió a unos 50 miembros del personal.[36][37]

Propiedad del grupo acreedor[editar]

Tras la aparición de la quiebra, los prestamistas garantizados de MGM, que incluyen Credit Suisse y JPMorgan Chase, eran dueños de MGM Holdings Inc, que a su vez posee el estudio de Hollywood Metro-Goldwyn-Mayer.[38][39][40]​ En diciembre de 2010, MGM nombró socios de Spyglass, Gary Barber y Roger Birnbaum como co-chairman y copresidentes del estudio; Y también nombró a Ann Mather, ex directora de finanzas de Pixar para dirigir el nuevo directorio de MGM.[41]​ El 29 de diciembre de 2010, MGM firmó un nuevo contrato con el grupo con sede en Nueva York George Comfort & Sons para un edificio de 6 pisos en la esquina de 235-269 N. Beverly, dejando su antigua sede en Century City.[42]

Un informe financiero a finales de 2011 reveló que MGM había adquirido el 30% de Tom Cruise en United Artists y una vez más poseía el 100% de UA.[43]​ El 31 de julio de 2012, MGM anunció que adquiriría la participación de Carl Icahn en MGM Holdings por $ 590 millones. Una vez que la venta se haya completado, MGM se convertirá en una empresa pública.[44]​ También el 31 de julio, MGM vendió MGM Networks, Inc. a Chellomedia, manteniendo sus empresas en Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Alemania y conjuntas en Brasil y Australia para recaudar fondos para comprar a Carl Icahn y prepararse para una OPI.[45][46]​ Chellomedia (posteriormente adquirida por AMC Networks y renombrada como AMC Networks International) ha autorizado la marca MGM y el contenido para continuar en los canales MGM adquiridos.[47][48]

En mayo de 2012, MGM vendió sus acciones minoritarias sin derecho a voto de LAP TV a Fox International Channels mientras firmaba un contrato a largo plazo con LAPTV. El 31 de julio de 2012, MGM anunció un acuerdo con Carl Icahn, el mayor accionista de MGM, para adquirir su participación en MGM Holdings por US $ 590 millones. El acuerdo permitió a MGM fijar un valor de mercado de entre US $ 2.4 y US $ 3.000 millones para el estudio, en caso de que fuera público o vendido a un inversor estratégico.

En septiembre de 2014, MGM adquirió una participación del 55% en One Three Media y Lightworkers Media, ambos operados por los productores de Hollywood Mark Burnett y Roma Downey. Las dos compañías, junto con UA, se consolidaron en una nueva compañía de cine y televisión conocida como United Artists Media Group.[49]​ El 14 de diciembre de 2015, MGM anunció que había adquirido el 45% restante de la UAMG que aún no poseía. Downey y Burnett recibirán participaciones en MGM colectivamente valuadas en $ 233 millones con Hearst recibiendo efectivo. Además, Burnett fue ascendido a CEO de MGM Television, en sustitución de la salida de Roma Khanna.[50]

Bienes[editar]

MGM Holdings posee directa o indirectamente y controla alrededor de 160 afiliados, destacando las siguientes empresas del grupo:[51]

Producción/Distribución de Cine y Entretenimiento en el Hogar[editar]

Televisión[editar]

Otras propiedades[editar]

Referencias[editar]

  1. McNary, Dave (25 de marzo de 2016). «MGM Adds $300 Million to Share Buyback». Variety.com. Variety Media, LLC. Consultado el 21 de abril de 2016. 
  2. a b «MGM Disclosure Statement». Web.archive.org. Archivado desde el original el 24 de enero de 2012. Consultado el 21 de enero de 2016. 
  3. Eyman, Scott (2005). Lion of Hollywood: The Life and Legend of Louis B. Mayer. New York: Simon & Schuster. ISBN 0-7432-0481-6. 
  4. a b c d «MGM HOLDINGS INC. For the year ended December 31, 2015». MGM Holdings Inc. 24 de marzo de 2015. Consultado el 19 de febrero de 2017. 
  5. Palmeri, Christopher (19 de septiembre de 2013). «MGM Film Studio Adopts Takeover Defense, Weighs Options». Boomberg. Consultado el 29 de diciembre de 2014. 
  6. «Consolidated Financial Statements for the year ended March 31, 2008». Sony. 3 de junio de 2008. Consultado el 21 de enero de 2016. 
  7. a b c d e f g h Carl DiOrio (7 de diciembre de 2009). «MGM sale expects to elicit half-dozen bids». Web.archive.org. Archivado desde el original el 13 de diciembre de 2009. Consultado el 21 de enero de 2016. 
  8. a b c d e McNary, Dave (13 de noviembre de 2009). «MGM officially on the block». Variety. Consultado el 6 de agosto de 2014. 
  9. a b Kilday, Gregg (13 de noviembre de 2009). «Lenders extend deadline for MGM payments». Web.archive.org. Archivado desde el original el 9 de enero de 2010. Consultado el 21 de enero de 2016. 
  10. a b c Barnes, Brooks (13 de noviembre de 2009). «Burdened by Debt, MGM to Seek a Buyer». The New York Times. 
  11. a b c Claudia Eller (12 de noviembre de 2009). «Lions Gate (and every other media company) says it would buy MGM at right price | Company Town | Los Angeles Times». Latimesblogs.latimes.com. Consultado el 6 de agosto de 2016. 
  12. Horowitz, Lisa (29 de enero de 2010). «MGM Debt Repayment Deadline Extended to March 31». Thewrap.com. Consultado el 15 de diciembre de 2011. 
  13. «News Corp. talks to acquire MGM reach impasse | Company Town | Los Angeles Times». Latimesblogs.latimes.com. 18 de diciembre de 2009. Consultado el 20 de julio de 2016. 
  14. a b Das, Anupreeta (17 de diciembre de 2009). «MGM sends out prospectus, process going slow: sources». Reuters. Consultado el 6 de agosto de 2016. 
  15. «Archives». WorldScreen.com. Consultado el 20 de julio de 2014. 
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  17. «MGM bids attracts Hollywood - Rapid TV News». Web.archive.org. 12 de enero de 2010. Archivado desde el original el 23 de enero de 2010. Consultado el 21 de julio de 2014. 
  18. Chakravorty, Jui (15 de enero de 2010). «MGM bid deadline passes, most bids yet to come». Reuters. Consultado el 20 de julio de 2014. 
  19. a b c d e Leahy, Joe (16 de enero de 2010). «Ambani's Indian tiger eyes wounded MGM lion». FT.com. Consultado el 6 de agosto de 2014. 
  20. a b c Cieply, Michael; Barnes, Brook (17 de enero de 2010). «Weak Offers for MGM Force Hollywood to Confront Lost Clout». NYTimes.com. Consultado el 20 de julio de 2014. 
  21. Deal Central (22 de enero de 2010). «MGM Bids: Time-Warner, Lionsgate, Reliance, Elliott Associates». Thewrap.com. Consultado el 15 de diciembre de 2011. 
  22. White, Michael (30 de enero de 2010). «News Corp. Said to Offer Cash, Debt Help to Keep MGM Running». BusinessWeek. Bloomberg L.P. Consultado el 30 de enero de 2010. 
  23. «Disney – Lionsgate Sets Sights On Miramax – Contactmusic News». Contactmusic.com. 8 de febrero de 2010. Consultado el 15 de diciembre de 2011. 
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  25. McNary, Dave (17 de febrero de 2010). «Lionsgate registers for security funds». Variety. 
  26. Eller, Claudia (26 de febrero de 2010). «As MGM mulls its future, the show goes on». Los Angeles Times. Consultado el 26 de febrero de 2010. 
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  34. Humer, Caroline (2 de diciembre de 2010). «MGM studio's bankruptcy plan wins judge's approval». Reuters. Consultado el 20 de julio de 2014. 
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  36. «MGM Lays Off Dozens of Staffers Friday». Hollywoodreporter.com. 17 de diciembre de 2010. Consultado el 20 de julio de 2014. 
  37. McNary, Dave (17 de diciembre de 2010). «MGM slashes staff ahead of bankruptcy exit». Variety. Consultado el 20 de julio de 2014. 
  38. «MGM Files for Chapter 11 Bankruptcy». 3 de noviembre de 2010. Archivado desde el original el 21 de octubre de 2012. Consultado el 24 de septiembre de 2012. 
  39. «MGM Holdings II Inc Info». Consultado el 5 de enero de 2012. 
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  41. Fleming, Mike (23 de diciembre de 2010). «MGM Sets Ex-Pixar CFO Ann Mather To Head New Board of Directors». Deadline. Consultado el 21 de enero de 2016. 
  42. Finke, Nikki (29 de diciembre de 2010). «Official: MGM Moving Into Office Building Once Intended For William Morris Agency». Deadline. Consultado el 21 de enero de 2016. 
  43. Fritz, Ben (23 de marzo de 2012). «MGM regains full control of United Artists». Los Angeles Times. 
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  48. Ben Fritz (1 de agosto de 2012). «MGM sells overseas channels amid Icahn buyback, IPO preparation - latimes». Articles.latimes.com. Consultado el 21 de enero de 2016. 
  49. Fleming, Mike Jr; Busch, Anita (22 de septiembre de 2014). «MGM Buys 55% Of Roma Downey And Mark Burnett’s Empire; Relaunches United Artists». Deadline (Penske Business Media). Consultado el 4 de noviembre de 2014. 
  50. «Mark Burnett Named President of MGM Television». Variety. Consultado el 14 de diciembre de 2015. 
  51. «Bankruptcy Court Voluntary Petition of MGM Holdings». courthousenews.com. Consultado el 6 de noviembre de 2014.