Euríbor

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Evolución del Euribor a un año (rojo), a tres meses (azul) y a una semana (verde) desde enero de 1999 hasta 2016. Los picos máximos del euribor interanual se alcanzaron en 1994 (6,6%), 2000 (5,2%) y en 2008 (5,526%). Desde entonces se ha reducido significativamente hasta alcanzar valores negativos: el 20 de octubre de 2016 fue de -0,073% a un año, de 0,313% a tres meses y de -0,385 a una semana.[1][2]

El euríbor[3]​ (acrónimo de Euro Interbank Offered Rate, es decir, tipo europeo de oferta interbancaria) es un índice de referencia publicado diariamente que indica el tipo de interés promedio al que un gran número de bancos europeos dicen concederse préstamos a corto plazo entre ellos para prestárselo a terceros -particulares y empresas-.[2]​ Es un tipo de interés del mercado interbancario del euro.[4][5]

Se calcula como promedio del tipo de interés que, mediante encuesta, comunican los principales bancos que operan en Europa. Es un tipo de interés muy utilizado como referencia para los créditos o préstamos bancarios, entre ellos los préstamos hipotecarios que inciden decisivamente en el precio final de la vivienda.[6]

Desde febrero de 2016 el tipo de interés del euribor es negativo, lo que implica que los prestamistas -los bancos- podrían tener que pagar intereses a los titulares de los préstamos o créditos.[2]

La manipulación del euribor por los bancos les ocasionó multas millonarias[7][8][9]​ y la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de reformar el sistema estadístico que le conformaba. El fracaso en su modificación ha llevado al BCE junto al Sistema Europeo de Supervisión Financiera (FSMA), la Autoridad Europea de Mercados (ESMA) y la Comisión Europea, a lanzar un nuevo índice de referencia diario a partir de 2020.[10]

Temporalidad, evolución, ámbito de aplicación y cálculo del euribor[editar]

Euribor interanual, por meses, semanas y diario[editar]

El euribor puede tener una aplicación a corto, medio y largo plazo por lo que se publica para distintos períodos: anual, 9 meses, 6 meses, 3 meses, 1 mes, 3 semanas, 2 semanas, 1 semana, diario.[1]​ La periodificación es importante en la revisión de créditos bancarios y créditos hipotecarios.

Evolución del euribor[editar]

El valor del Euribor a 12 meses sufrió un importante descenso a lo largo del año 2002, tomando valores bajos durante los tres años siguientes (en comparación con años anteriores). El 6 de junio de 2008 tuvo una de las subidas más espectaculares al subir tres décimas desde el valor del día anterior y alcanzar el valor de 5.417%. A continuación, el Euribor comenzó a bajar progresivamente como consecuencia de un aumento del crédito y un descenso de los tipos de interés del Banco Central Europeo. Durante el año 2015 marcó mínimos históricos (0,18% en abril y 0,165% en mayo).

En 2016 empezó a alcanzar los valores negativos. El 22 de febrero de 2016 fue del -0,018%.[2]​ Ha continuado en cifras negativas hasta alcanzar, en enero de 2017, el valor negativo de -0,095.[11]

Comunicación, cálculo y publicación del Euribor por el EMMI[editar]

  1. Antes de las 10:45 a.m. (CET) los bancos que conforman el panel deben aportar el dato del tipo de interés al que se prestan a través de la plataforma TARGET (Trans-European Automated Real-Time Gross-Settlement Express Transfer System)
  2. A las 11:00 (CET), el EMMI realiza el cálculo del nuevo valor del Euribor, para lo cuál hace una media de todos los datos recolectados eliminando el 15% más alto y el 15% más bajo. El resultado se redondea a 3 decimales.[1]

En España, con la información del EMMI, se actualiza diariamente y se publica por el Banco de España y en el BOE. Se considera un índice muy importante del mercado financiero, ya que el Euribor a un año es, entre otras cosas, el tipo oficial de referencia más utilizado para préstamos en España desde el 1 de enero de 2000.

Ámbito de aplicación del Euribor[editar]

El Euribor solamente se aplica en los bancos de los estados miembros de la Unión Europea que forman parte de la Eurozona. Otros tipos de interés han desaparecido, así, los tipos de referencia locales, como por ejemplo el Pibor de París o el Fibor de Frankfurt, se juntaron en el Euribor el 1 de enero de 1999. En el caso de España, el Euribor sustituyó al Mibor a raíz del traspaso de competencias del Banco de España al Banco Central Europeo.

Bancos que contribuyen a la formación del Euribor[editar]

Desde el 24 de febrero de 2016 el grupo de bancos que comunican el tipo de interés interbancario al que dicen prestan el dinero es de 23. El organismo que publica el interés promedio es el Instituto Europeo de Mercados Monetarios (European Money Markets Institute, EMMI).[12]

País Bancos
Alemania Deutsche Bank
Commerzbank
DZ Bank Deutsche
Bélgica Belfius
España Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
Banco Santander Central Hispano
CaixaBank S.A.
CECABANK
Finlandia Nordea
Pohjola
Francia BNP Paribas
HSBC France
Société Générale
Natixis
Crédit Agricole s.a.
Grecia National Bank of Greece
Italia Intesa Sanpaolo
Monte dei Paschi di Siena
Unicredit
Luxemburgo Banque et Caisse d'Épargne de l'État
Países Bajos ING Bank
Portugal Caixa Geral de Depósitos (CGD)
Otros bancos de la UE Barclays Capital
Den Danske Bank
Bancos que no son de la UE London Branch of JP Morgan Chase Bank N.A
Bank of Tokyo Mitsubishi

Manipulación del Euribor[editar]

El 22 de febrero de 2012 los abogados Francisco Jurado y Juan Moreno Yagüe,[7]​ activistas del Movimiento 15-M, pertenecientes a 15MpaRato y a la Plataforma Democracia Real Ya y creadores de la plataforma Opeuribor, denunciaron la opacidad del tipo de las hipotecas y en concreto del euribor ya que, según ellos, nadie fiscaliza su composición. El 19 de octubre de 2011 la Comisión Europea lanzaba una investigación en bancos por una posible manipulación del euribor. También se ha conocido a finales de febrero que la Comisión del Mercado de Valores de Canadá había demandado a seis grandes bancos (HSBC Holdings, JPMorgan Chase, Royal Bank of Scotland, UBS, Citigroup y Deutsche Bank) por manipular el libor (el tipo de interés londinense).[13]​ En diciembre de 2013 la Comisión Europea ha impuesto multas por 1.710 millones de euros a seis grandes bancos por la manipulación de los tipos de interés interbancarios Euríbor, Líbor y Tíbor, la sanción más elevada jamás impuesta por Bruselas. Las sanciones multimillonarias han recaído sobre Deutsche Bank, Société Générale, Royal Bank of Scotland (RBS), JPMorgan, Citigroup y el bróker RP Martin. Barclays y UBS también participaron en los cárteles pero se libran de esta sanción por ser los primeros en delatar su existencia ante Bruselas y porque ya aceptaron pagar sanciones al respecto: UBS pactó pagar 1.170 millones de euros y Barclays, 347 millones.[14]

OpEuribor 1- El Euribor ha muerto
OpEuribor 2- ¿Sabes qué es el Euribor?
OpEuribor se pregunta si puede manipular el Euribor

Nuevo índice de referencia para 2020[editar]

El fracaso en la modificación del Euribor (por el Euribor Plus) ha llevado al BCE junto al Sistema Europeo de Supervisión Financiera (FSMA), la Autoridad Europea de Mercados (ESMA) y la Comisión Europea, a lanzar un nuevo índice de referencia diario a partir de 2020.[10]

Véase también[editar]

Enlaces externos[editar]

Sitio oficial EMMI
Enlaces en español

En inglés:

Referencias[editar]

  1. a b c «Latest fixing - Euribor» (en inglés). EMMI. Consultado el 20 de octubre de 2016. 
  2. a b c d «Qué implica que el Euríbor esté en negativo y cómo te afecta aunque no tengas hipoteca». eldiario.es. 8 de febrero de 2016. Consultado el 20 de octubre de 2016. 
  3. Real Academia Española y Asociación de Academias de la Lengua Española (2014). «Euríbor». Diccionario de la lengua española (23.ª edición). Madrid: Espasa. ISBN 978-84-670-4189-7. 
  4. «Tipos de Interés legales. Euribor». Banco de España. 
  5. Euriborates.eu. «El euribor y su hipoteca». Consultado el 20 de octubre de 2016. 
  6. «Bankimia. Euribor». Consultado el 20 de octubre de 2016. 
  7. a b González Granado, Javier (8 de diciembre de 2016). «Manipulación bancaria: Jaque (¿mate?) al Euribor». tallerdederechos.com. Consultado el 21 de mayo de 2017. 
  8. En diciembre de 2013 la Comisión Europea impuo multas por 1.710 millones de euros a seis grandes bancos por la manipulación de los tipos de interés interbancarios Euríbor, Líbor y Tíbor, la sanción más elevada jamás impuesta por Bruselas. Las sanciones multimillonarias han recaído sobre Deutsche Bank, Société Générale, Royal Bank of Scotland (RBS), JPMorgan, Citigroup y el bróker RP Martin. Barclays y UBS también participaron en los cárteles pero se libran de esta sanción por ser los primeros en delatar su existencia ante Bruselas y porque ya aceptaron pagar sanciones al respecto: UBS pactó pagar 1.170 millones de euros y Barclays, 347 millones.
  9. Multa millonaria por manipulación de Euribor y Libor
  10. a b El BCE prepara un nuevo índice de referencia para 2020 tras fracasar la reforma del Euríbor, Invertia, 21 de septiembre de 2017.
  11. [http://www.euribordiario.es/historico_mensual.html Evolución Euribor
  12. «Euribor Panel Banks». Consultado el 14 de mayo de 2012. 
  13. Hackbogados' contra el euribor Activistas del 15-M lanzan una operación contra la opacidad del tipo de las hipotecas, El País, 26/2/2012
  14. http://www.eldiario.es/economia/CE-millones-manipular-Euribor-Libor_0_203679781.html