Beta (finanzas)

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El coeficiente Beta (β) es un concepto del mundo de las finanzas.

Definición[editar]

El coeficiente Beta (β) es una medida de la volatilidad de un activo (una acción o un valor) relativa a la variabilidad del mercado, de modo que valores altos de Beta denotan más volatilidad y Beta 1,0 es equivalencia con el mercado.[1]

La diferencia entre la Beta (β) de una acción o un valor y 1,0 se expresan en porcentaje de volatilidad. Un valor con Beta' 1,75 es 75% más volátil que el mercado. Igualmente, un valor con Beta 0,7 sería 30 % menos volátil que el mercado.

Para valores o acciones en concreto, su Coeficiente Beta (β) se calcula usando análisis de regresión contra un índice representativo del valor del mercado, por ejemplo Ibex 35, en la Bolsa española. Siendo Beta una manera de estimar el riesgo del activo sobre la media de activos; los coeficientes Beta se utilizan para diversificar la composición de una cartera de activos, mezclando convenientemente activos con β distintos.

Beta mide únicamente el riesgo sistemático, es decir aquel riesgo que no es posible eliminar diversificando la cartera en distintos tipos de activos. De tal forma que un inversor que tiene su dinero concentrado en pocos negocios (por ejemplo el socio fundador de una empresa, que ha invertido allí la mayor parte de su riqueza personal) no encontrará al beta como una medida representativa de su riesgo; puesto que el mismo subestimará el riesgo específico.[2]

Como calcular el Beta de una empresa[editar]

En el siguiente video se muestra un procedimiento simple para obtener el beta de algún sector gremial o empresa individual: https://www.youtube.com/watch?v=KI8gB5quq5Q

Véase también[editar]

Enlaces externos[editar]

Referencias[editar]

  1. Levinson, Mark (2006). Guide to Financial Markets. London: The Economist (Profile Books). pp. 145–6. ISBN 1-86197-956-8. 
  2. ROCA, Florencia (2011). Finanzas para Emprendedores. Amazon Kindle Publishing. ISBN ASIN: B005GHNEHI.