Banco Europeo de Inversiones

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European Investment Bank
Banco Europeo de Inversiones
Logo BEI por Hernando.svg
Europäische Investitionsbank.jpg
Edificio Este de la sede del BEI en Luxemburgo
Tipo Institución financiera
Industria banca
servicios financieros, excepto seguros y fondos de pensiones
organizaciones internacionales gubernamentales o no gubernamentales
Fundación 1958
Sede central Bandera de Luxemburgo Luxemburgo
Presidente Werner Hoyer
(1 de enero de 2012)
Propietario Unión europea
Empleados 2872
Miembro de Network for Greening the Financial System
Coordenadas 49°37′13″N 6°08′15″E / 49.620285, 6.137592
Sitio web www.eib.org

El Banco Europeo de Inversiones (BEI) (en inglés: European Investment Bank) es el órgano financiero comunitario de la Unión Europea (UE). Fue creado en 1958 en el marco de los Tratados de Roma y su sede está en Luxemburgo. Tiene por misión contribuir al desarrollo equilibrado del territorio comunitario a través de la integración económica y la cohesión social.[1]

Los accionistas del BEI son los Estados miembros de la Unión Europea y está dirigido por el Consejo de Gobernadores, compuesto por los ministros de hacienda de dichos estados.

Fuera de la Unión, el BEI apoya las estrategias de preadhesión de los países candidatos a formar parte de la unión y aplica el apartado financiero de los acuerdos celebrados en el marco de las políticas europeas de ayuda y cooperación al desarrollo.

Esta institución otorga un total de 60 000 000 000 de euros al año en créditos, y goza de un mejor estado financiero que el del Banco Mundial. El BEI no concede financiación general a un Estado, sino que cofinancia proyectos concretos, de manera parcial y subsidiaria.

El BEI emplea a unos 2872 expertos europeos en finanzas. Por regla general, el BEI no presta más del 50% de los fondos necesarios para la ejecución de cada proyecto.[2]

Productos y servicios financieros[editar]

El BEI presta tanto al sector privado como al público a través de diversos productos financieros: La financiación es la principal actividad del Banco, pero también ofrece orientación sobre cómo utilizar fuentes de inversión adicionales.[3]

Préstamos[editar]

El Banco Europeo de Inversiones concede préstamos a largo plazo, normalmente hasta el 50% del coste total de un proyecto, para el sector público y el privado, y para las pequeñas y medianas empresas a través de socios prestamistas intermediarios.[4]​ La financiación del BEI para el sector privado de grandes proyectos o programas de inversión individuales comienza a partir de 25 millones de euros. Ofrece préstamos marco a partir de 100 millones de euros a entidades del sector público para programas de inversión que constan de varios proyectos más pequeños. Los préstamos para proyectos tanto del sector privado como del sector público tienen que estar alineados con una o más prioridades del BEI. Además de la financiación directa de la deuda o la financiación de proyectos para el sector privado, el BEI concede préstamos a intermediarios como Groupe BPCE (Francia), Deutsche Bank AG (Alemania) o Intesa Sanpaolo (Italia) que proporcionan a las pequeñas y medianas empresas fondos locales y específicos de hasta 12,5 millones de euros y por debajo del umbral del BEI para la financiación privada directa de 25 millones de euros.[5][6]

Capital[editar]

El Banco Europeo de Inversiones invierte y coinvierte en empresas y fondos que se centran en las infraestructuras, el medio ambiente o las pequeñas y medianas empresas y corporaciones de tamaño medio a cambio de capital, lo que permite a las empresas obtener capital mediante la venta de acciones para sufragar costes a corto plazo o para alcanzar objetivos financieros a largo plazo.[7]​ En algunos casos, el BEI proporciona financiación directa de cuasi-capital para apoyar a las empresas que buscan financiación para crecer, lo que implica productos de deuda de riesgo para empresas europeas en el ámbito de la biotech y ciencias de la vida, software y TIC, ingeniería y automatización, renovables y tecnologías limpias. [8]​ Estas inversiones, que son una adición relativamente reciente al trabajo del banco, tienden a ser más pequeñas que sus límites anteriores en cuanto al tamaño de sus acuerdos, ya que se dirigen a las empresas de nueva creación y de crecimiento. El Fondo Europeo de Inversiones (FEI) apoya al BEI colaborando con las PYME y con los socios financieros correspondientes (bancos, instituciones de garantía, de arrendamiento financiero y de microfinanciación, fondos de capital privado y de capital riesgo, etc.).[9]

Las inversiones del BEI en fondos de capital y de deuda suelen cubrir entre el 10% y el 20% del tamaño del fondo (con un máximo del 25%) y abordan objetivos de acción climática, de infraestructuras o de desarrollo del sector privado y de impacto social.[8]

Garantías[editar]

El BEI proporciona mejora crediticia de la deuda sénior utilizando financiación subordinada, garantías de préstamos financiadas o no financiadas y líneas de crédito contingentes.[10]​ La mejora del crédito es el proceso de mejora de la solvencia de una empresa mediante la adopción de medidas internas y externas.[11]​ El BEI aumenta la protección de la deuda sénior, mejora la calificación crediticia y la calidad del crédito para la financiación de proyectos y pretende ayudar a los proyectos a atraer más financiación privada de inversores institucionales. [12]​ Al ofrecer garantías a las pequeñas y medianas empresas o empresas de capitalización media, el Banco cubre una parte de las posibles pérdidas de una cartera de préstamos y sienta las bases para una financiación adicional. Una garantía es un contrato legal por el que un tercero (garante) se compromete a asumir la deuda u otras obligaciones de un prestatario en caso de impago.[13]

Servicios de asesoramiento y asistencia técnica[editar]

Los servicios de asesoramiento del Banco Europeo de Inversiones son llevados a cabo por el Centro Europeo de Asesoramiento y están disponibles para proyectos públicos y privados dentro y fuera de la Unión Europea.[14]​ Además de asesoramiento sobre mecanismos de inversión específicos o desarrollo de mercados, los servicios pueden incluir orientación estratégica y técnica para la realización de un proyecto. Antes de llegar a un acuerdo de financiación con el BEI u otros inversores, los futuros clientes pueden hacer uso de los conocimientos técnicos del Banco en los ámbitos de la estructuración financiera, la contratación pública y la reglamentación, o la evaluación de impacto, por ejemplo en relación con las implicaciones de un proyecto sobre el cambio climático. No ofrece asesoramiento relacionado con la compra o venta de valores ni ningún servicio de asesoramiento en materia de evaluación y auditoría de proyectos.[15][16]

Mandatos y asociaciones[editar]

Además de financiar proyectos con sus propios recursos, el Banco Europeo de Inversiones establece mandatos y asociaciones que ayudan a financiar proyectos más arriesgados y a combinar préstamos con becas y subsidios; que son fondos o productos desembolsados que no requieren reembolso. Los mandatos también pueden implicar inversiones financieras y pueden basarse en el asesoramiento técnico y financiero.[17]

El BEI colabora con organizaciones de todo el mundo, como la Comisión Europea y el Servicio Europeo de Acción Exterior, las Naciones Unidas (por ejemplo, Energía Sostenible para Todos) o el Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola.[17]

Fuentes de financiación[editar]

Conferencia de donantes 2019 del EIB.

El Banco Europeo de Inversiones es una organización sin ánimo de lucro. Aunque es un organismo de la Unión Europea, ninguno de los fondos del Banco Europeo de Inversiones procede del presupuesto de la Unión Europea, el banco es financieramente autónomo. Dispone de recursos propios y de dinero obtenido a través de los mercados internacionales de capitales.[18]

El BEI emite bonos para tomar dinero prestado en los mercados de capitales que luego presta a sus clientes, lo cual es una forma habitual de pedir dinero prestado a gobiernos y empresas. Ambas partes acuerdan una fecha fija en la que se debe devolver el préstamo, que suele incluir un tipo de interés.[19]​ Los bonos del BEI son adquiridos por inversores minoristas e inversores institucionales de todo el mundo.

El BEI se centra en la inversión a largo plazo y cuenta con una calificación de triple A por parte de Moody's, Standard and Poor's y Fitch.[15]​ Esto permite al Banco tomar dinero prestado a tipos más bajos para luego prestarlo a tipos más bajos a proyectos dentro y fuera de Europa que fomenten los objetivos políticos de la UE. [20][15]

Además de los bonos de referencia, los bonos públicos y las colocaciones privadas que varían en términos de tamaño, divisas, vencimientos y estructuras, el Banco ofrece bonos verdes y bonos de concienciación sobre la sostenibilidad.[21][22]

El Banco Europeo de Inversiones emitió el primer Bono Verde en 2007, denominado Bono de Conciencia Climática. El BEI es el líder mundial en la emisión de Bonos Verdes, con más de 30.800 millones de euros recaudados en 2020 en 16 divisas.[23][15]​ Con el dinero recaudado a través de los Bonos Verdes, el BEI apoya exclusivamente proyectos que contribuyen a la acción climática en el sector de las energías renovables (incluyendo la producción de viento, hidroeléctrica, solar y energía geotérmica) y en el sector de la eficiencia energética (e. por ejemplo, proyectos de calefacción urbana, cogeneración y aislamiento de edificios).[24]

Accionistas[editar]

El capital del Banco Europeo de Inversiones procede de sus accionistas, los Estados miembros de la Unión Europea. Cada Estado miembro tiene una suscripción de capital basada en su peso económico (expresado en producto interior bruto) dentro de la Unión Europea en el momento de la adhesión del país a la Unión Europea.[25]

Tras el Brexit y la salida del Reino Unido de la Unión Europea, el Consejo de Gobernadores del Banco Europeo de Inversiones decidió que los restantes Estados miembros aumentarían proporcionalmente sus suscripciones de capital para mantener el mismo nivel de capital suscrito global (243.300 millones de euros).[26]​ A partir de marzo de 2020, el capital suscrito del BEI se ha incrementado en 5 500 millones de EUR adicionales, tras la decisión de dos Estados miembros de aumentar sus suscripciones de capital (Polonia y Rumanía). El capital suscrito del BEI asciende ahora a 248 800 millones de EUR. La salida del Reino Unido de la UE no afectó a la calificación crediticia AAA del Grupo BEI.[27]

Composición del capital del EIB al 1 de marzo de 2020[28]
País Capital aportado Capital no exigido Capital total subscrito
Alemania Bandera de Alemania € 4 167 287 407 € 42 555 081 742 € 46 722 369 149
Francia Bandera de Francia € 4 167 287 407 € 42 555 081 742 € 46 722 369 149
Italia Bandera de Italia € 4 167 287 407 € 42 555 081 742 € 46 722 369 149
España Bandera de España € 2 500 372 476 € 25 533 049 371 € 28 033 421 847
Países Bajos Bandera de los Países Bajos € 1 155 143 086 € 11 795 972 691 € 12 951 115 777
Bélgica Bandera de Bélgica € 1 155 143 086 € 11 795 972 691 € 12 951 115 777
Polonia Bandera de Polonia € 1 013 823 198 € 10 352 856 620 € 11 366 679 820
Suecia Bandera de Suecia € 766 322 950 € 7 825 458 760 € 8 591 781 710
Dinamarca Bandera de Dinamarca € 584 882 101 € 5 972 639 550 € 6 557 721 650
Austria Bandera de Austria € 573 418 425 € 5 855 575 960 € 6 428 994 380
Finlandia Bandera de Finlandia € 329 450 757 € 3 364 251 740 € 3 693 702 490
Grecia Bandera de Grecia € 313 330 025 € 3 199 631 680 € 3 512 961 710
Portugal Bandera de Portugal € 201 923 382 € 2 061 980 650 € 2 263 904 030
República Checa Bandera de República Checa € 196 841 038 € 2 010 081 290 € 2 206 922 320
Hungría Bandera de Hungría € 186 220 601 € 1 901 628 590 € 2 087 849 190
Irlanda Bandera de Irlanda € 146 220 406 € 1 493 158 660 € 1 639 379 070
Rumanía Bandera de Rumanía € 146 220 406 € 1 493 158 660 € 1 639 379 070
Croacia Bandera de Croacia € 94 750 368 € 967 562 170 € 1 062 312 540
Eslovaquia Bandera de Eslovaquia € 67 004 670 € 684 231 470 € 751 236 140
Eslovenia Bandera de Eslovenia € 62 207 800 € 635 247 290 € 697 455 090
Bulgaria Bandera de Bulgaria € 45 491 879 € 464 549 330 € 510 041 210
Lituania Bandera de Lituania € 39 033 623 € 398 599 580 € 437 633 200
Luxemburgo Bandera de Luxemburgo € 29 244 304 € 298 634 010 € 327 878 310
Chipre Bandera de Chipre € 28 676 120 € 292 831 890 € 321 508 010
Letonia Bandera de Letonia € 23 821 199 € 243 254 890 € 267 076 090
Estonia Bandera de Estonia € 18 395 807 € 187 852 430 € 206 248 240
Malta Bandera de Malta € 10 915 533 € 111 466 130 € 122 381 660
27 total € 22 190 715 461 € 226 604 891 420 € 248 795 606 880

Grupo del Banco Europeo de Inversiones[editar]

El Grupo BEI se constituyó en el año 2000. Está compuesto por el Banco Europeo de Inversiones (BEI), el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) y el Instituto del BEI.[29]

Banco Europeo de Inversiones[editar]

El 90% de la actividad del Banco Europeo de Inversiones tiene lugar dentro de la Unión Europea con el objetivo de fomentar la integración y el desarrollo europeos.[30]​ Realiza inversiones fuera de Europa para apoyar las políticas de ayuda y cooperación al desarrollo de la Unión Europea. Actúa en unos 140 países de todo el mundo en las siguientes zonas geográficas: Países de la ampliación, Asociación Europea de Libre Comercio (AELC), Vecindad Meridional de la UE, Vecindad Oriental de la UE, África Subsahariana, Caribe y Pacífico, Asia y América Latina, Asia Central y Reino Unido.[30]

Es uno de los mayores prestamistas supranacionales del mundo. Desde su creación en 1958, el Banco Europeo de Inversiones ha invertido más de un billón de euros.[31]

Fondo Europeo de Inversiones[editar]

El Fondo Europeo de Inversiones (FEI) es el brazo de capital riesgo de la Unión Europea. También ofrece garantías a las pequeñas y medianas empresas (PYME).[32][33]​ En 2018, 25 millones de pymes en la UE representaban el 99. 8% de todas las empresas no financieras, emplearon a unos 97,7 millones de personas (66,6% del empleo total) y generaron el 56,4% del valor añadido total (4.357.000 millones de euros).[34]

El FEI apoya a las empresas en todas sus etapas de desarrollo; desde la fase previa a la siembra, la semilla y la puesta en marcha (transferencia de tecnología, financiación de inversores informales, microfinanciación, capital riesgo en la fase inicial) hasta el segmento de crecimiento y desarrollo (fondos de capital riesgo formales, fondos mezzanine, garantías de cartera/mejora del crédito).[35]

El Banco Europeo de Inversiones es el accionista mayoritario del FEI, con el 62% de las acciones.[36]​ El otro accionista principal es la Comisión Europea, que posee el 29% de las acciones. El FEI opera sobre la base de mandatos específicos del Consejo Europeo y del Parlamento Europeo, de la Comisión Europea u otras autoridades públicas, del Banco Europeo de Inversiones o por su cuenta y riesgo.[37][38]

Instituto BEI[editar]

En 2012 se creó el Instituto BEI para promover y apoyar las iniciativas sociales, culturales y académicas con las partes interesadas europeas y el público en general. Trabaja en el ámbito de la comunidad y la ciudadanía para el Grupo BEI.[39][40]

Véase también[editar]

Referencias[editar]

  1. «À propos de la BEI». Consultado el 1 de noviembre de 2009. 
  2. «¿Qué es el Grupo BEI?». 
  3. «ELTI aisbl / European Long-Term Investors - European Investment Bank (EIB) - Permanent Observer». www.eltia.eu. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  4. «Instrumentos financieros» (en inglés británico). AECM. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  5. country «Intermediarios financieros». www.eib.org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  6. «El Banco Europeo de Inversiones: apoyando la transición circular con la concienciación, el asesoramiento y la financiación " Circular City Funding Guide». Circular City Funding Guide (en inglés estadounidense). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  7. Banton, Caroline. asp «Cómo funciona la financiación de capital». Investopedia (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  8. a b «Equity». EIB.org (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  9. «Qué hacemos». www.eif.org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  10. «Garantías». EIB.org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  11. «Credit Enhancement (Definition, Examples) - Types of Credit Enhancement (Mejora del crédito (definición, ejemplos) - Tipos de mejora crediticia)». WallStreetMojo (en inglés estadounidense). 23 de noviembre de 2019. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  12. «Credit enhancement for project finance (Mejora crediticia para la financiación de proyectos)». EIB.org (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  13. «Guarantees in support of SMEs and mid-caps and other objectives (Garantías en apoyo de las PYMEs y las empresas de mediana capitalización y otros objetivos)». EIB.org (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  14. «Advisory Hub». eiah. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  15. a b c d Error en la cita: Etiqueta <ref> no válida; no se ha definido el contenido de las referencias llamadas :9
  16. «Servicios». eiah.eib.org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  17. a b «Mandatos y Asociaciones». EIB.org (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  18. «Facts & Figures». Banco Europeo de Inversiones (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  19. Fern, Jason; o. «Bond». Investopedia (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  20. «StackPath». www.instituteforgovernment.org.uk. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  21. «Borrowing». EIB. org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  22. Banco Europeo de Inversiones (2018). «El Marco Operativo y el Plan de Operaciones 2018 del Grupo BEI». Banco Europeo de Inversiones (Oficina de Publicaciones de la Unión Europea). ISBN 9789286135415. doi:10.2867/67744. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  23. «El BEI hace que la financiación del clima se convierta en la corriente principal al desbloquear la taxonomía». www. globalcapital.com (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  24. Banco Europeo de Inversiones (2014). «Normas medioambientales y sociales - Visión general». Banco Europeo de Inversiones (en inglés) (Oficina de Publicaciones de la Unión Europea). ISBN 9789286120466. doi:10.2867/58327. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  25. Error en la cita: Etiqueta <ref> no válida; no se ha definido el contenido de las referencias llamadas EUR-Lex - - ES
  26. eib.org/es/press/news/eib-president-regrets-brexit-welcomes-eu27-united-support-for-eib-group «El presidente del BEI lamenta el Brexit y celebra el apoyo unido de la UE 27 al Grupo BEI». Banco Europeo de Inversiones (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  27. «EU member states avert €100bn Brexit 'disaster' for European Investment Bank (Los Estados miembros de la UE evitan el "desastre" del Brexit de 100.000 millones de euros para el Banco Europeo de Inversiones)». The Independent (en inglés). 31 de enero de 2020. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  28. «Shareholders». 
  29. «Reunión anual del Consejo de Gobernadores». Banco Europeo de Inversiones (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  30. a b Error en la cita: Etiqueta <ref> no válida; no se ha definido el contenido de las referencias llamadas Nuestras regiones de actividad
  31. «60 años mejorando vidas juntos». EIB.org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  32. «Fondo Europeo de Inversiones». www.eif. org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  33. «Fondo Europeo de Inversiones (FEI)». EVPA (en inglés estadounidense). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  34. «Informe de Gobierno Corporativo del Grupo BEI 2019». Banco Europeo de Inversiones (en inglés). 12 de octubre de 2020. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  35. «Homepage | Banco Europeo de Inversiones». EIB.org (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  36. «Preguntas frecuentes». EIB.org (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 
  37. eif.org/who_we_are/shareholder/index.htm «Shareholders». www.eif.org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  38. «Registro de Accionistas a 26.04.2021». www.eif.org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  39. «Quiénes somos | Instituto del BEI». institute.eib.org. Consultado el 28 de abril de 2021. 
  40. Union, Oficina de Publicaciones de la Unión Europea (17 de agosto de 2017). «El Instituto del BEI: una cuestión de prioridad.». op.europa.eu (en inglés). Consultado el 28 de abril de 2021. 

Enlaces externos[editar]