Agente de bolsa
Un agente de bolsa, casa de bolsa, comisionista de bolsa o corredor de bolsa (stockbroker en inglés)[1] es una persona jurídica o natural que previo encargo tiene autorización para asesorar o realizar directamente inversiones o transacciones de valores en los mercados financieros y comerciales.
En la mayoría de los países, están regulados como un Corredor de bolsa o una Casa de bolsa y pueden necesitar poseer una licencia correspondiente y ser miembros de una Bolsa de valores. Generalmente actúan como asesores financieros y gestores de inversiones. En este caso, también pueden estar autorizados como asesores financieros, como un Registered Investment Adviser (en Estados Unidos).
Ejemplos de designaciones profesionales que poseen los individuos en este campo, las cuales afectan los tipos de inversiones que tienen permitido vender y los servicios que brindan, incluyen Chartered Financial Consultants, Certified Financial Planners o Chartered Financial Analysts (en Estados Unidos y Reino Unido), y Chartered Financial Planners (en el Reino Unido).
En Estados Unidos, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera ofrece una herramienta en línea diseñada para ayudar a comprender las designaciones profesionales.[2]
Formación
[editar]El camino para convertirse en agente de bolsa generalmente implica formación formal, certificaciones y licencias.
Los Agentes o Corredores de bolsa deben realizar un examen de aptitud y demostrar solvencia patrimonial para registrarse en las comisiones o superintendencia de valores de cada país, y así poder llevar a cabo su actividad. También pueden delegar sus funciones en mandatarios, pero la responsabilidad es siempre a cargo del agente.
La mayoría de los agentes de bolsa comienzan como asesores financieros o representantes de agentes y luego obtienen su licencia como agentes tras completar capacitación sobre los mercados financieros, productos financieros, la regulación financiera y, a menudo, ventas, además de aprobar exámenes (Series 7 y Series 63).[3][3][4]
Por lo general, cuentan con una formación de grado en alguno de los campos de las ciencias económicas: contabilidad, administración, economía, ciencias actuariales o finanzas.
En el caso de los Agentes de Bolsa con forma de persona jurídica, deben estar bajo la supervisión de un organismo de control. En España la entidad correspondiente es la CNMV. Por tanto, es imprescindible operar únicamente con corredores supervisados.
Medio de pago de un Agente de bolsa
[editar]Los agentes o corredores cobran mediante comisiones, recibiendo un porcentaje del montante transado, pero siempre basándose en aranceles. A veces también cobran tarifas fijas por sus servicios. Otra opción es recolectar una tasa de financiamiento. Sin embargo, esto solo se aplica al comercio de margen con productos financieros apalancados.
En Chile, la ley 1845 que regula los Mercados de Valores establece en su artículo 24:[7]
Son intermediarios de valores las personas naturales o jurídicas que se dedican a las operaciones de corretaje de valores. [...]
Los intermediarios que actúan como miembros de una bolsa de valores, se denominan corredores de
bolsa y aquellos que operan fuera de bolsa, agentes de valores.
Para actuar como corredor de bolsa o agente de valores es necesario inscribirse en la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile.
Australia
[editar]Hasta el 1 de enero de 2019, los profesionales de la inversión que ofrecían asesoramiento financiero en Australia debían aprobar la formación conforme a RG146.[8] Deben poseer una Licencia Australiana de Servicios Financieros supervisada por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones.[9] Están sujetos a obligaciones fiduciarias. Desde 2019, el mayor agente de bolsa en línea del país era Commonwealth Securities; otros agentes importantes eran ANZ Share Investing, Nabtrade y Westpac Online Investing.[10]
Canadá
[editar]En Canadá, para estar autorizado como “representante registrado” o “asesor de inversiones” y poder ofrecer asesoramiento y negociar todos los instrumentos, excepto derivados, una persona empleada por una firma de inversión debe haber completado el Canadian Securities Course, el Conduct & Practices Handbook, y el programa de capacitación de 90 días para asesores de inversión.
Dentro de los 30 meses de obtener la designación, el representante debe completar el curso Wealth Management Essentials, además de cumplir con 30 horas de desarrollo profesional y 12 horas de formación en cumplimiento normativo cada ciclo de tres años, conforme a la Organización Reguladora de la Industria de Inversión de Canadá. Para operar con opciones o futuros, debe aprobar cursos adicionales de derivados.[11][12][13]
Estados Unidos
[editar]La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera regula a los profesionales de inversión en Estados Unidos. Los exámenes de acreditación incluyen Series 7, Series 63, Series 66 y Series 65.[14]
Algunas licencias, como Series 6, no permiten ser llamado agente de bolsa porque no autorizan la venta de acciones.[15][16]
Las personas y firmas están reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y por leyes relacionadas con el Investment Advisers Act de 1940, incluidas normas sobre obligaciones fiduciarias.
Hong Kong
[editar]En Hong Kong, para convertirse en representante se debe trabajar para una firma autorizada y aprobar tres exámenes para demostrar competencia; aprobar un cuarto examen otorga una licencia de “especialista”. Todos los exámenes pueden realizarse en el Hong Kong Securities Institute.[17] Después de aprobarlos, la aprobación final depende de la Comisión de Valores y Futuros.
Crisis financiera 2008-2009
[editar]Debido a los despidos de las firmas financieras y la inestabilidad de las bolsas,[18] durante la crisis financiera de 2008 dejaron las firmas de Wall Street 7.700 agentes, y hasta abril del 2009, se fueron 11.600. Así, Bank of America Merrill Lynch perdió alrededor de 2200, y Morgan Stanley unos 1.200.[18] Muchas de esas personas han cambiado de profesión.[18]
Referencias
[editar]- ↑ Definición: corredor de bolsa, sitio digital 'MiMi Economía'.
- ↑ komsan, seksun. «Understanding Professional Designations». seksun_komsan.org.co.th. Financial Industry Regulatory Authority. Consultado el October 9, 2020.
- 1 2 Fabozzi, Frank J. (2015). Capital markets: institutions, instruments, and risk management (5 edición). Cambridge, Massachusetts: The MIT Press. ISBN 978-0-262-02948-3.
- ↑ Bhatawedekhar, D.; Jacobson, Dan; Hamadeh, Hussam (2005). Vault guide to finance interviews. Vault (Firm), Vault (Firm) (6th edición). New York, N.Y: Vault Inc. ISBN 978-1-58131-304-8.
- ↑ SVS - Superintendencia de Valores y Seguros de Chile / Preguntas frecuentes Archivado el 20 de octubre de 2014 en Wayback Machine., sitio digital 'SVS'.
- ↑ Corredores en la Bolsa de Valores de Santiago de Chile, sitio digital 'Rankia', 22 de enero de 2013.
- ↑ Ley 18045 de Mercado de Valores Archivado el 21 de septiembre de 2013 en Wayback Machine..
- ↑ Goh, Jassmyn (June 10, 2020). «RG146 CPD no longer required». moneymanagement.com.au. Consultado el 7 de mayo de 2026.
- ↑ «Financial advice». Australian Securities and Investments Commission. Consultado el 7 de mayo de 2026.
- ↑ Yeates, Clancy (September 30, 2019). «CommSec profits fall 20.8 per cent amid market turbulence». The Sydney Morning Herald. Consultado el 7 de mayo de 2026.
- ↑ «CSI Career Map». Canadian Securities Institute. Consultado el 7 de mayo de 2026.
- ↑ «Continuing Education/Approval Category Chart» (PDF). Investment Industry Regulatory Organization of Canada. Consultado el 7 de mayo de 2026.
- ↑ «Continuing Education & Member Resources». Investment Industry Regulatory Organization of Canada. Consultado el 7 de mayo de 2026.
- ↑ Tew, Imogen (October 9, 2020). «Investment sector fears major restructure and staff cuts». Financial Times Adviser.
- ↑ «Series 6». U.S. News Money. December 11, 2023. Consultado el 7 de mayo de 2026.
- ↑ Fiorillo, Steve (August 22, 2019). «How to Become a Financial Advisor: What You Need to Know». TheStreet.com.
- ↑ Yiu, Enoch (December 1, 2012). «Hong Kong puts financial professionals to the test». South China Morning Post. Consultado el 7 de mayo de 2026.
- 1 2 3 Aaron Lucchetti (6 de mayo de 2009). «Wall Street enfrenta una deserción masiva de corredores». The Wall Street Journal. Consultado el 7 de mayo de 2009.
Véase también
[editar]Enlaces externos
[editar]- SEC Securities and Exchange Commission (Estados Unidos)
- CNBV Comisión Nacional Bancaria y de Valores (México)
- CNMV Comisión Nacional del Mercado de Valores (España)
- FIBV Federación Mundial de Bolsas
- FIAB Federación Iberoamericana de Bolsas
- FESE Federación Europea de Bolsas
- NYSE New York Stock Exchange Archivado el 21 de abril de 2009 en Wayback Machine.
- Nasdaq Stock Exchange
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